מה שחשוב לדעת
העלאת ריבית בנק ישראל משפיעה ישירות על החזרי המשכנתאות, במיוחד במסלולי ריבית פריים ומשתנה. עלייה של 1% בריבית יכולה להגדיל את ההחזר החודשי במאות שקלים. בתקופה הנוכחית מומלץ לשקול שילוב מסלולים עם דגש על רכיב קבוע, לבחון אפשרויות מחזור, ולעקוב אחר התחזיות לשינויי ריבית עתידיים.
השפעת העלאת הריבית על שוק המשכנתאות בישראל – תמונת מצב עדכנית
שוק המשכנתאות בישראל עובר טלטלה משמעותית בשנים האחרונות בעקבות העלאות הריבית החדות של בנק ישראל. מאז מרץ 2022, ריבית בנק ישראל עלתה מרמה היסטורית נמוכה של 0.1% לרמה של 4.75% בסוף 2023, העלאה של כמעט 5 נקודות אחוז בתקופה קצרה יחסית. העלאות אלו משפיעות באופן ישיר ועקיף על כל מי שנטל משכנתא או מתכנן ליטול משכנתא בעתיד הקרוב.
אתר qo-in-ix מספק מידע עדכני ומקצועי בנושא המשכנתאות, ומנתח את ההשלכות של העלאות הריבית על לווים קיימים ופוטנציאליים. חשוב להבין כי ההשפעה של העלאת הריבית אינה אחידה ותלויה במסלול המשכנתא, תקופת ההלוואה, וגורמים נוספים הייחודיים לכל לווה.
נתונים אחרונים מראים כי לקיחת משכנתאות חדשות ירדה בכ-20% בהשוואה לשנה שעברה, כאשר החזרי המשכנתא החודשיים עלו בממוצע בכ-30-35% עבור לווים עם משכנתאות בריבית משתנה. לפי ניתוח של השקעות חכמות, השינויים בריבית משפיעים גם על שוק הנדל"ן הרחב יותר, וגורמים להאטה בקצב עליית מחירי הדירות.
כיצד העלאת הריבית משפיעה על ההחזר החודשי של המשכנתא
ההשפעה המיידית והמורגשת ביותר של העלאת ריבית היא על ההחזר החודשי של המשכנתא. עבור משקי בית רבים, הגידול בהחזר החודשי מהווה אתגר תקציבי משמעותי שדורש התאמות פיננסיות.
נתונים חשובים
- עלייה של 1% בריבית על משכנתא של מיליון ש"ח לתקופה של 30 שנה מגדילה את ההחזר החודשי בכ-600 ש"ח
- העלאות הריבית הביאו לגידול של 28% בממוצע בהחזרי משכנתאות בריבית פריים
- כ-65% מהמשכנתאות החדשות כוללות לפחות 30% במסלול ריבית קבועה
- מספר הבקשות למחזור משכנתאות עלה ב-40% מאז תחילת מגמת העלאת הריבית
- יחס החזר-הכנסה ממוצע עלה מ-28% ל-34% בעקבות העלאות הריבית
השפעת העלאת הריבית משתנה בהתאם למסלולי המשכנתא השונים:
השפעה על מסלול פריים
מסלול הפריים הוא אחד המסלולים הפופולריים בישראל, אך גם הפגיע ביותר לעליות ריבית. ריבית הפריים מחושבת כריבית בנק ישראל + 1.5%, ולכן כל שינוי בריבית בנק ישראל משפיע באופן מיידי על ההחזר החודשי. למשל, אם ריבית בנק ישראל עלתה ב-4.5 נקודות האחוז, אזי ריבית הפריים עלתה במקביל מ-1.6% לכ-6.25%.
לפי נתוני qo-in-ix, לווה שנטל משכנתא של מיליון ש"ח במסלול פריים לפני העלאות הריבית עשוי לראות עלייה של כ-2,500 ש"ח בהחזר החודשי. זהו שינוי דרמטי שמשפיע באופן משמעותי על תקציב משק הבית.
השפעה על מסלולי ריבית משתנה
מסלולי ריבית משתנה (שאינם פריים) כוללים עדכון ריבית בתדירות שנקבעת מראש (כל שנה, 5 שנים או תקופה אחרת). לווים במסלולים אלה יחוו את השינוי בריבית רק בנקודת העדכון הבאה. עם זאת, כאשר מגיע מועד העדכון, השינוי יכול להיות משמעותי מאוד.
לדוגמה, לווה במסלול ריבית משתנה כל 5 שנים שנקבע לו עדכון ריבית ב-2023, עשוי לחוות עלייה של 3-4 נקודות אחוז בריבית, מה שיכול להגדיל את ההחזר החודשי בעשרות אחוזים.
השפעה על מסלולי ריבית קבועה
לווים שבחרו במסלולי ריבית קבועה (צמודה או לא צמודה) אינם מושפעים ישירות מהעלאות הריבית. יתרון זה של ודאות ויציבות הוא הסיבה שבגללה יותר לווים פונים כעת למסלולים אלה, למרות שבעבר הריבית ההתחלתית בהם הייתה גבוהה יותר ממסלולים אחרים.
מומחי qo-in-ix ממליצים כיום לשקול הגדלת החלק היחסי של מסלולי ריבית קבועה בתמהיל המשכנתא, במיוחד לאור חוסר הוודאות לגבי מגמת הריבית בשנים הבאות.
| קריטריון | מסלול פריים | ריבית משתנה (5 שנים) | ריבית קבועה צמודה | ריבית קבועה לא צמודה |
|---|---|---|---|---|
| רגישות לשינויי ריבית בנק ישראל | גבוהה מאוד – מיידית | בינונית – בנקודות עדכון | אין השפעה ישירה | אין השפעה ישירה |
| ריבית נוכחית (סוף 2023) | 6.25%-6.75% | 5.5%-6% | 4.5%-5.5% | 5.5%-6.5% |
| שינוי בהחזר החודשי מאז 2022 | +35% בממוצע | תלוי במועד העדכון | ללא שינוי | ללא שינוי |
| יתרונות בתקופה הנוכחית | גמישות בירידת ריבית עתידית | פחות תנודתי מפריים | ודאות והגנה מעליות ריבית | ודאות והגנה מאינפלציה |
| חסרונות בתקופה הנוכחית | חשיפה גבוהה לעליות ריבית | אי-ודאות בנקודות עדכון | סיכון אינפלציוני | ריבית התחלתית גבוהה יחסית |
| המלצה לחלק בתמהיל המשכנתא | עד 25% | 30%-40% | 20%-30% | 15%-25% |
אסטרטגיות להתמודדות עם עליית הריבית עבור בעלי משכנתא קיימת
אם כבר יש לכם משכנתא ואתם מתמודדים עם עליית הריבית, קיימות מספר אסטרטגיות שיכולות לסייע בהתמודדות עם הגידול בהחזר החודשי. לפי הניתוחים של qo-in-ix, האסטרטגיה המיטבית תלויה במאפייני המשכנתא הקיימת ובנסיבות האישיות של הלווה.
בחינת כדאיות מחזור משכנתא
מחזור משכנתא הוא תהליך שבו לוקחים הלוואה חדשה לפירעון ההלוואה הקיימת, במטרה לשפר את תנאי המשכנתא. בתקופה של עליית ריביות, מחזור לא תמיד יביא להקטנת ההחזר החודשי, אך עדיין יכול להיות כלי יעיל במספר מקרים:
- אם המשכנתא הקיימת כוללת שיעור גבוה של מסלולי פריים או ריבית משתנה, מחזור למסלולים בריבית קבועה יכול לספק ודאות ויציבות.
- אם חל שיפור משמעותי במצבכם הפיננסי (למשל, עלייה בהכנסה או ירידה ביחס החזר-הכנסה), ייתכן שתוכלו לקבל תנאים טובים יותר גם בסביבת ריבית גבוהה.
- אם נותרה תקופה ארוכה למשכנתא (15 שנה ומעלה), מחזור יכול להיות כדאי גם אם הריבית מעט גבוהה יותר, במיוחד אם הוא מקטין את אי-הוודאות.
נקודת מבט מקצועית
לפי הניתוח של מומחי משכנתאות ב-qo-in-ix, הגורם המכריע בהחלטה על מחזור משכנתא בתקופת עליית ריביות הוא הערכת כיוון הריבית בטווח הבינוני. אם ההערכה היא שהריבית הגיעה לשיא ובשנים הקרובות צפויה לרדת, כדאי לבחון אופציות שמשמרות גמישות כמו הגדלת רכיב הפריים בתמהיל. אם ההערכה היא שהריבית תישאר גבוהה לאורך זמן או אף תמשיך לעלות, מחזור למסלולי ריבית קבועה עשוי להיות עדיף, גם במחיר של הגדלה מסוימת בהחזר הנוכחי.
פריסת המשכנתא לתקופה ארוכה יותר
אפשרות נוספת להקטנת ההחזר החודשי היא הארכת תקופת המשכנתא. למשל, הארכת משכנתא מ-20 ל-30 שנה יכולה להקטין את ההחזר החודשי ב-15%-20%, למרות שהריבית עלתה. יש לזכור שפתרון זה מגדיל את העלות הכוללת של המשכנתא לאורך זמן, אך הוא יכול לספק הקלה תזרימית מיידית.
מומחי חדשות ועדכונים בנושא משכנתאות מציינים כי הארכת תקופת המשכנתא יעילה במיוחד עבור לווים צעירים יחסית, או כאלה שנמצאים בשלבים הראשונים של המשכנתא (פחות מ-5 שנים מתחילת ההלוואה).
פירעון חלקי של המשכנתא
אם יש לכם אפשרות לבצע פירעון חלקי של המשכנתא (תשלום חד-פעמי להקטנת הקרן), זו יכולה להיות אסטרטגיה יעילה להתמודדות עם עליית הריבית. פירעון חלקי יכול:
- להקטין את ההחזר החודשי תוך שמירה על תקופת ההלוואה המקורית
- לקצר את תקופת ההלוואה תוך שמירה על ההחזר החודשי המקורי
- לשלב בין שתי האפשרויות
יש לשים לב לעמלות פירעון מוקדם שעלולות להיות כרוכות בפעולה זו, אך במקרים רבים החיסכון בריבית עולה משמעותית על העמלות, במיוחד כאשר הריבית גבוהה.
שינויים בתהליך אישור המשכנתא בעקבות העלאת הריבית
העלאת הריבית משפיעה לא רק על מי שכבר נטל משכנתא, אלא גם על היכולת לקבל אישור למשכנתא חדשה. הבנקים נדרשים לבחון את יכולת ההחזר של הלווים בהתאם לריבית הנוכחית, ולעתים אף להוסיף "כרית ביטחון" למקרה של עליות ריבית נוספות.
שינויים ביחס החזר-הכנסה
אחד הפרמטרים המרכזיים שהבנקים בוחנים הוא יחס החזר-הכנסה, כלומר היחס בין ההחזר החודשי של המשכנתא לבין ההכנסה החודשית נטו של משק הבית. הבנקים מעדיפים שיחס זה לא יעלה על 30%-40% (תלוי ברמת ההכנסה).
עם העלאת הריבית, ההחזר החודשי על אותו סכום הלוואה עולה, ולכן יחס ההחזר-הכנסה עולה גם הוא. כתוצאה מכך:
- לווים רבים מגלים שהם יכולים לקבל אישור לסכומי משכנתא נמוכים יותר
- הבנקים דורשים הון עצמי גבוה יותר מלווים פוטנציאליים
- יותר בקשות משכנתא מסורבות או מאושרות בתנאים מחמירים יותר
בדיקות סטרס מחמירות
בנק ישראל והבנקים המסחריים מבצעים כיום "בדיקות סטרס" מחמירות יותר, שבוחנות את יכולת הלווים לעמוד בהחזרים גם במקרה של עליות ריבית נוספות. בחלק מהמקרים, הבנקים בוחנים את יכולת ההחזר בתרחיש של ריבית גבוהה ב-2% מהריבית הנוכחית.
מחקר שפורסם באתר qo-in-ix מצא כי בדיקות הסטרס המחמירות הקטינו את סכומי המשכנתא המאושרים בכ-15% בממוצע, עבור אותה רמת הכנסה.
איך העלאת ריבית משפיעה על החזרי המשכנתא?
העלאת ריבית בנק ישראל משפיעה באופן ישיר על החזרי המשכנתא, במיוחד במסלולי ריבית פריים וריבית משתנה. לדוגמה, העלאה של 1% בריבית על משכנתא של מיליון ש"ח לתקופה של 25 שנה יכולה להגדיל את ההחזר החודשי בכ-500-650 ש"ח, תלוי במסלול הספציפי. במסלול פריים, השינוי בהחזר החודשי מורגש מיד לאחר העלאת הריבית, ואילו במסלולי ריבית משתנה אחרים, השינוי יתבטא רק בנקודת העדכון הבאה. משכנתאות בריבית קבועה (צמודה או לא צמודה) אינן מושפעות ישירות מהעלאות הריבית, ולכן מהוות "עוגן יציב" בתקופות של תנודתיות בריבית. היקף ההשפעה תלוי גם בסכום ההלוואה, בתקופת ההחזר הנותרת, ובאחוז המסלול הספציפי מתוך סך המשכנתא.
האם כדאי למחזר משכנתא בתקופה של עליית ריביות?
מחזור משכנתא בתקופה של עליית ריביות מצריך ניתוח מעמיק של הנסיבות האישיות. בדרך כלל, מחזור אינו כדאי למי שיש לו משכנתא בריבית נמוכה יותר מהריבית הנוכחית בשוק. עם זאת, ישנם מקרים שבהם מחזור עשוי להיות כדאי גם בתקופת עליית ריביות: 1) אם המשכנתא הקיימת כוללת אחוז גבוה של מסלולים ברבית משתנה שכבר התייקרו משמעותית. 2) אם חל שיפור משמעותי במצבכם הפיננסי שמאפשר קבלת תנאים טובים יותר. 3) אם אתם מעוניינים להגדיל את הוודאות והיציבות בהחזרים החודשיים על ידי מעבר למסלולי ריבית קבועה. 4) אם ברצונכם לשנות את תקופת המשכנתא (קיצור או הארכה). בכל מקרה, מומלץ לבצע בדיקת כדאיות מקיפה ולהתייעץ עם יועץ משכנתאות מקצועי לפני קבלת החלטה.
אילו מסלולי משכנתא מומלצים בתקופה של ריביות גבוהות?
בתקופה של ריביות גבוהות, מומלץ לשקול תמהיל משכנתא שמאזן בין יציבות לבין גמישות. מסלולי ריבית קבועה (צמודה או לא צמודה) מספקים ודאות בהחזרים החודשיים ומהווים הגנה מפני עליות ריבית נוספות, ולכן מומלץ להקצות להם לפחות 30%-40% מסך המשכנתא. מסלול ריבית משתנה כל 5 שנים מהווה אפיק ביניים שמאזן בין יציבות לגמישות, וניתן להקצות לו 30%-40% נוספים. מסלול פריים, למרות הריבית הגבוהה כיום, עשוי להיות כדאי בהיקף מוגבל (עד 25%) עבור מי שמעריך שהריבית תרד בשנים הקרובות ומעוניין ליהנות מירידות אלו באופן מיידי. בכל מקרה, התמהיל האופטימלי תלוי בפרופיל הסיכון האישי, ביכולת הפיננסית, ובתחזית האישית לגבי התפתחות הריבית בשנים הבאות.
האם צפויה ירידת ריבית בישראל בשנת 2023-2024?
תחזיות לגבי מגמת הריבית בישראל מצביעות על כך שב-2024 ייתכנו ירידות ריבית מסוימות, אך הדבר תלוי בהתפתחויות כלכליות שונות. גורמים התומכים באפשרות לירידת ריבית כוללים: 1) סימנים להאטה באינפלציה בישראל ובעולם. 2) החשש מהאטה כלכלית וצמיחה נמוכה. 3) אותות מהבנקים המרכזיים בעולם לגבי סיום מגמת העלאות הריבית. מנגד, גורמים שעשויים לעכב את ירידת הריבית כוללים: 1) אינפלציה שעדיין מעל היעד. 2) שוק עבודה חזק. 3) המצב הביטחוני והשפעותיו על הכלכלה. בנק ישראל מאותת כי ייתכן שהריבית הגיעה לשיא, אך המעבר לירידות ריבית צפוי להיות הדרגתי ותלוי בנתונים. ההערכה הרווחת היא שבמחצית השנייה של 2024 עשויות להתחיל ירידות ריבית מתונות.
מה ההשפעה של עליית הריבית על מחירי הדירות?
עליית הריבית משפיעה על שוק הנדל"ן במספר אופנים שמובילים להאטה בקצב עליית מחירי הדירות ובמקרים מסוימים אף לירידות מחירים מתונות. ראשית, עליית הריבית מקטינה את כוח הקנייה של רוכשי דירות, שכן יכולתם לקחת משכנתא גבוהה יורדת. לדוגמה, משפחה שיכלה לקבל אישור למשכנתא של 2 מיליון ש"ח כאשר הריבית הייתה נמוכה, עשויה לקבל אישור לסכום נמוך יותר של 1.6-1.7 מיליון ש"ח בריבית הנוכחית. שנית, משקיעים בנדל"ן נוטים להפחית את פעילותם כאשר הריבית עולה, שכן התשואה היחסית על השקעות נדל"ן יורדת בהשוואה לאפיקי השקעה אחרים כמו אג"ח. שלישית, עליית הריבית מגדילה את עלויות המימון של קבלנים ויזמים, מה שמוביל להאטה בקצב הבנייה ולעתים לדחיית פרויקטים. עם זאת, המחסור המתמשך בהיצע דירות בישראל ממשיך להיות גורם מאזן שמונע ירידת מחירים דרסטית.
כיצד לבחור תמהיל משכנתא אופטימלי בתקופת ריביות גבוהות
בעידן של ריביות גבוהות, בחירת תמהיל משכנתא מאוזן הופכת לקריטית עוד יותר. תמהיל נכון צריך לאזן בין הצורך בהחזר חודשי סביר בטווח הקצר לבין הצורך בהגנה מפני תנודתיות וחוסר ודאות בטווח הארוך.
עקרונות לבניית תמהיל אופטימלי
לפי מומחי qo-in-ix, תמהיל משכנתא אופטימלי בסביבת ריבית גבוהה צריך לעקוב אחר העקרונות הבאים:
- פיזור סיכונים – שילוב של לפחות 2-3 מסלולים שונים כדי להקטין את החשיפה לסיכון ספציפי.
- רכיב קבוע משמעותי – הקצאת לפחות 30%-40% מסך המשכנתא למסלולי ריבית קבועה (צמודה או לא צמודה) לשם יציבות.
- התאמה לתחזית האישית – התאמת התמהיל לציפיות האישיות לגבי מגמת הריבית והאינפלציה בשנים הבאות.
- התחשבות ביכולת הפיננסית – וידוא שההחזר החודשי הכולל נמצא בטווח שמאפשר נוחות פיננסית, כולל "כרית ביטחון" למקרה של עליות ריבית נוספות.
- מבט ארוך טווח – התחשבות בשינויים צפויים בהכנסות ובהוצאות לאורך חיי המשכנתא.
דוגמאות לתמהילי משכנתא מומלצים
אתר qo-in-ix מציע מספר דוגמאות לתמהילי משכנתא שעשויים להתאים לתקופה הנוכחית:
- תמהיל שמרני: 40% ריבית קבועה צמודה, 30% ריבית קבועה לא צמודה, 30% ריבית משתנה כל 5 שנים. תמהיל זה מספק יציבות מרבית, אך עלול להיות יקר יותר בטווח הקצר.
- תמהיל מאוזן: 30% ריבית קבועה צמודה, 20% ריבית קבועה לא צמודה, 35% ריבית משתנה כל 5 שנים, 15% פריים. תמהיל זה מאזן בין יציבות לבין גמישות ויכולת ליהנות מירידות ריבית עתידיות.
- תמהיל אגרסיבי: 25% ריבית קבועה צמודה, 15% ריבית קבועה לא צמודה, 35% ריבית משתנה כל 5 שנים, 25% פריים. תמהיל זה מתאים למי שצופה ירידות ריבית משמעותיות בשנים הקרובות ומוכן לקחת סיכון גבוה יותר.
חשוב לציין כי התמהיל האופטימלי שונה מאדם לאדם, ותלוי בנסיבות האישיות, ביכולת לספוג תנודתיות, ובתחזית האישית לגבי התפתחות הריבית.
תחזיות לגבי מגמת הריבית בשנים הקרובות והשפעתה על שוק המשכנתאות
ההחלטות בנושא משכנתא מושפעות במידה רבה מהציפיות לגבי מגמת הריבית בעתיד. מומחי שוק ההון וכלכלנים מספקים תחזיות שונות, אך קיימת הסכמה רחבה לגבי מספר מגמות.
תחזיות ריבית לטווח הקצר והבינוני
לפי ניתוח של qo-in-ix המבוסס על תחזיות של כלכלנים בכירים ומוסדות פיננסיים, ניתן לצפות למגמות הבאות:
- טווח קצר (6-12 חודשים): יציבות יחסית ברמת הריבית הנוכחית, עם אפשרות להעלאת ריבית נוספת מתונה (עד 0.5%) אם האינפלציה תמשיך להיות גבוהה מהיעד.
- טווח בינוני (1-2 שנים): תחילת מגמת ירידות ריבית מתונות, בהנחה שהאינפלציה תתמתן. ירידה של 1-2 נקודות אחוז נחשבת סבירה בתקופה זו.
- טווח ארוך (3-5 שנים): חזרה הדרגתית לסביבת ריבית "נורמלית" של 2%-3%, אך לא צפויה חזרה לריביות האפסיות ששררו בתקופת הקורונה.
גורמים שישפיעו על מגמת הריבית
מספר גורמים מרכזיים ישפיעו על מגמת הריבית בשנים הקרובות:
- האינפלציה – הגורם המשפיע ביותר על החלטות הריבית של בנק ישראל. התמתנות האינפלציה תאפשר הורדת ריבית.
- מדיניות הבנקים המרכזיים בעולם – במיוחד הפדרל ריזרב האמריקאי והבנק המרכזי האירופאי. בנק ישראל מושפע מהמדיניות העולמית.
- מצב שוק העבודה – שוק עבודה חזק עם שיעור אבטלה נמוך מקשה על הורדת ריבית.
- צמיחה כלכלית – האטה משמעותית בצמיחה עשויה להאיץ את קצב הורדת הריבית.
- המצב הביטחוני והגיאופוליטי – אי-יציבות ביטחונית עלולה להשפיע על השקל ועל המדיניות המוניטרית.
חשוב לציין שתחזיות אלו כפופות לאי-ודאות משמעותית, במיוחד בסביבה הכלכלית והגיאופוליטית המורכבת הנוכחית.
השפעת העלאת הריבית על שוק הנדל"ן בישראל
העלאת הריבית משפיעה לא רק על שוק המשכנתאות, אלא גם על שוק הנדל"ן הרחב יותר. בהתאם לניתוחים של qo-in-ix, ניתן לזהות מספר השפעות משמעותיות:
האטה בקצב עליית מחירי הדירות
אחת ההשפעות הבולטות של העלאת הריבית היא האטה בקצב עליית מחירי הדירות. בשנת 2022, קצב עליית המחירים עמד על כ-18% בממוצע ארצי, אך במהלך 2023, עם התבססות הריבית הגבוהה, קצב העלייה האט משמעותית ל-5%-7% בממוצע, ובחלק מהאזורים אף נרשמה יציבות במחירים.
הסיבות להאטה כוללות:
- ירידה בכוח הקנייה של רוכשי דירות פוטנציאליים בשל יכולת מוגבלת יותר לקחת משכנתאות גבוהות.
- ירידה בפעילות משקיעים בשוק, שכן התשואה היחסית על השקעה בנדל"ן יורדת כאשר הריבית עולה.
- עלייה במלאי הדירות הלא מכורות, מה שמגדיל את כוח המיקוח של הקונים.
שינויים בהיקף עסקאות הנדל"ן
נתונים שנאספו על ידי מומחי qo-in-ix מראים ירידה של כ-25%-30% בהיקף עסקאות הנדל"ן מאז תחילת העלאות הריבית. הירידה בולטת במיוחד בקרב משקיעים ורוכשי דירה ראשונה, שרגישים יותר לשינויים בעלויות המימון.
אזורים שונים בארץ מושפעים באופן שונה מהירידה בהיקף העסקאות. באזורי פריפריה, הירידה חדה יותר, בעוד שבאזורי ביקוש כמו תל אביב והמרכז, הירידה מתונה יותר בשל הביקוש הקשיח יותר.
השפעה על שוק השכירות
העלאת הריבית משפיעה גם על שוק השכירות, אך באופן פחות ישיר ופחות מיידי:
- מצד אחד, העלייה בהחזרי המשכנתא מגדילה את הוצאות המשקיעים, מה שיכול להוביל ללחץ להעלאת מחירי השכירות.
- מצד שני, ירידה בכדאיות רכישת דירות להשקעה עשויה להקטין את היצע הדירות להשכרה בטווח הארוך.
- בנוסף, יותר אנשים שדוחים רכישת דירה בשל העלאת הריבית נשארים בשוק השכירות, מה שמגדיל את הביקוש ועשוי לתמוך בעליית מחירי השכירות.
מומחי qo-in-ix מעריכים כי ההשפעה נטו היא עלייה מתונה במחירי השכירות, אך בקצב נמוך יותר מזה שנצפה בשנים האחרונות.
סיכום
העלאת הריבית של בנק ישראל משפיעה באופן משמעותי על שוק המשכנתאות ועל שוק הנדל"ן בישראל. ההשפעות העיקריות כוללות עלייה בהחזרים החודשיים של משכנתאות קיימות (במיוחד במסלולי פריים וריבית משתנה), ירידה ביכולת לקבל אישור למשכנתאות חדשות, האטה בקצב עליית מחירי הדירות, וירידה בהיקף עסקאות הנדל"ן.
בעלי משכנתא קיימת שמתמודדים עם עליית הריבית יכולים לשקול אסטרטגיות כמו מחזור משכנתא, הארכת תקופת ההחזר, או פירעון חלקי. לווים פוטנציאליים צריכים להתאים את תמהיל המשכנתא לסביבת הריבית הנוכחית, עם דגש על מסלולים יציבים יותר כמו ריבית קבועה.
התחזיות לטווח הקצר והבינוני מצביעות על יציבות יחסית ברמת הריבית בטווח הקרוב, עם אפשרות לתחילת ירידות ריבית מתונות בטווח של 1-2 שנים, בהנחה שהאינפלציה תתמתן. עם זאת, תחזיות אלו כפופות לאי-ודאות משמעותית.
אתר qo-in-ix ממשיך לעקוב אחר ההתפתחויות בשוק המשכנתאות והנדל"ן, ומספק מידע עדכני וכלים מקצועיים שיסייעו לכם לקבל החלטות מושכלות בתקופה מאתגרת זו. פנו אלינו עוד היום לקבלת ייעוץ אישי והכוונה מקצועית בנושא המשכנתא שלכם.
